Регуляторы ЕС обращают внимание на участие банков в криптовалюте: новая эра надзора?

Что касается криптовалюты, Европейское банковское управление (EBA) в сотрудничестве с Европейским советом по системным рискам (ESRB) и Советом по финансовой стабильности (FSB) объявило о совместной инициативе по исследованию взаимосвязи устаревших банков с небанковскими. финансовые учреждения (НБФО).

Проливая свет на теневой банкинг

Как сообщил председатель EBA Хосе Мануэль Кампа в интервью Financial Times, этот шаг направлен на то, чтобы пролить свет на потенциальные риски и эффекты заражения, которые могут возникнуть между банковским и небанковским финансовым секторами в «стрессовых сценариях».Связанное чтение: 

Подход EBA знаменует собой значительный шаг в понимании степени подверженности банков криптосектору, включая хедж-фонды, криптоплатформы и частные инвестиции.

Расследование EBA будет включать в себя оценку рисков балансов банков перед небанковскими организациями, углубляясь в мутные воды НБФО, которые Кампа называет «неясным сектором», характеризующимся разнообразным и часто «неоднородным» качеством данных.

По данным ФСБ, эта инициатива возникла в тот момент, когда общая стоимость активов НБФО оценивается выше $200 трлн.

Крипто-позиция ЕС: балансирующий акт?

Подход Европейского Союза к регулированию криптовалюты был осторожно нейтральным, и это последнее расследование является частью более широкой нормативной базы. Хотя комплексное регулирование рынков криптоактивов (MiCA), как ожидается, не будет полностью реализовано до 2026 года , ЕС не сдерживает своих усилий по регулированию.

Это включает в себя проверку рисков банков в цифровой валюте и введение строгих мер в отношении непроверенных пользователей криптовалюты. В июле прошлого года европейские законодатели ввели значительные ограничения, ограничив транзакции на уровне 1000 евро для непроверенных пользователей криптовалюты и 7000 евро для платежей наличными для той же категории.

Эти меры были частью более масштабного плана по обновлению правил борьбы с отмыванием денег (AML) во всем ЕС. Французский депутат Дамьен Карем, возглавляющий переговоры по ПОД, подчеркнул , что эти законы нацелены на отмывание денег и не запрещают конкретно транзакции с криптовалютой, отметив:

Мы абсолютно не препятствуем криптотранзакциям. Это когда идентификация невозможна.

Одновременно EBA активно готовится к принятию правил MiCA. В том же месяце ведомство посоветовало эмитентам стейблкоинов подготовиться к соблюдению требований MiCA, чтобы избежать резких изменений в бизнесе в будущем.

Принципы EBA требуют полного раскрытия прав и рисков, связанных с владением токенами, справедливого обращения со всеми держателями и надежных механизмов резервирования, восстановления и погашения.

Ассоциация финансовых рынков Европы (AFME), ключевая европейская торговая организация, настоятельно рекомендует  включить децентрализованное финансирование (DeFi) в рамки регулирования MiCA.Чтение по теме: 

AFME подчеркивает, что игнорирование DeFi может привести к регуляторному арбитражу, подрывающему запланированную эффективность предстоящих мер регулирования.

Рекомендованное изображение с Unsplash, диаграмма с TradingView