Цена биткойнов взлетела до $35 000 и вот почему.

Цена Биткойна поднялась выше $35 000 впервые с начала мая 2022 года, чему есть ряд причин, выходящих за рамки простых спекуляций. Это пять наиболее важных причин.

Одобрение биткойн-ETF от BlackRock №1 выглядит весьма угрожающе

Основной движущей силой всплеска, по-видимому, является растущее ожидание возможного зеленого света для спотового биткойн-ETF. Эпицентром этого всплеска является потенциальное одобрение спотового Bitcoin ETF от BlackRock.

Подпиткой для этих спекуляций послужило откровение Скотта Джонссона, уважаемого финансового юриста из Дэвиса Полка. Он отметил : «В последней поправке S-1 к iShares (Blackrock) мое внимание привлекли две вещи: они получили CUSIP в рамках подготовки к запуску. Возможно, в этом месяце они планируют получить деньги».

Это мнение еще больше усилилось благодаря изображению, распространявшемуся по X, в котором подчеркивалось листинг BlackRock iShares Bitcoin Trust на депозитарной трастовой и клиринговой корпорации (DTCC) с тикером IBTC. Добавляя глубины этим слухам, Эрик Балчунас из Bloomberg прокомментировал : «iShares Bitcoin Trust зарегистрирован на DTCC. Тикер будет $IBTC. Опять же, это часть процесса вывода ETF на рынок».

Однако Джеймс Сейффарт из Bloomberg высказал предостережение, отметив: «Нет установленного времени. Теоретически это могут быть дни, месяцы или годы».

BlackRock Spot листинг биткойн-ETF

Рост цен на биткойны был спровоцирован изображением, которое много раз распространялось в социальных сетях, таких как X (ранее Twitter), и демонстрировало, что BlackRock iShares Bitcoin Trust был зарегистрирован в депозитарной трастовой и клиринговой корпорации (DTCC) под тикером IBTC. .

Источник: Х

Обычно листинг на DTCC рассматривается как шаг для ETF, готовых к одобрению Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Кроме того, BlackRock, крупнейшая в мире компания по управлению активами, как сообщается, сообщила регулятору, что планирует разместить свой спотовый биткойн-ETF в октябре. Таким образом, управляющий активами, похоже, тоже готовится к октябрьскому запуску .

Связанное чтение: Кэти Вуд из ARK Invest объясняет, почему биткойн достигнет 1,48 миллиона долларов

Как объясняет аналитик Bloomberg Эрик Балчунас : «Посев ETF — это когда первоначальное финансирование предоставляется (обычно) банком или брокером-дилером, используемым для покупки нескольких единиц создания (в данном случае биткойнов) в обмен на акции ETF, которые можно торговать в открытом виде. рынок в первый день».

Следует отметить, что листинг ETF в DTCC не означает, что он получит немедленное одобрение. Некоторые ETF будут находиться в DTCC месяцами или годами, прежде чем получат разрешение на торговлю, а некоторые просто никогда не запустятся. Однако, учитывая влияние BlackRock , ожидается, что компания сделает это в рамках подготовки к одобрению.

№ 2. Спор вокруг ETF компании Grayscale достиг завершения

Вчерашний день стал важным моментом в длительной борьбе между Grayscale и Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Окружной апелляционный суд округа Колумбия положил конец судебному делу, вынудив SEC пересмотреть свое предыдущее решение об отклонении предложения Grayscale о переводе ее Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) в спотовый ETF.

Этот вывод суда подтверждает его предварительное решение , вынесенное двумя месяцами ранее, в котором он раскритиковал отказ SEC как «произвольный и капризный». SEC воздержалась от обжалования решения, придав последнему действию суда процессуальный характер.

Ответственность теперь снова перекладывается на Комиссию по ценным бумагам и биржам США, оставляя ей выбор: либо санкционировать заявку Grayscale, либо отклонить ее по альтернативным основаниям. Это событие, хотя и процедурное, усиливает повествование, предполагающее предстоящее одобрение спотового ETF со стороны SEC.

№3. Короткие продавцы биткойнов зажаты

Большая часть рынка оказалась не на той ноге. Короткий продавец получил прибыль. Данные Coinglass показывают, что колоссальные $161 миллион фьючерсных шортов BTC были ликвидированы только вчера, а дополнительные $35 миллионов уже сегодня. Обратив внимание на эту тенденцию, Хулио Морено, руководитель исследования CryptoQuant, отметил :

Рост цен на Биткойн был в первую очередь вызван необходимостью покрытия коротких позиций продавцами. Когда цены превысили 31 тысячу долларов, мы наблюдали заметное падение открытого интереса. Интересно наблюдать за ралли, которое начинается не с того, что все идут в длинную позицию.

В дополнение к этому повествованию Джо Консорти, рыночный аналитик The Bitcoin Layer, заметил : «Когда биткойн вырос до $31 000, произошло заметное накопление фьючерсных позиций, напоминающее ралли, которое мы наблюдали с $25 000 до $30 000 в конце июня. Скачки цен, вызванные кредитным плечом, могут быть ненадежными, подобно структурам, построенным на нестабильной основе».

№ 4. Появление покупок TWAP и Coinbase Premium

В анализе, который заинтриговал многих представителей криптосообщества, Скью, уважаемый аналитик, выделил интересную закономерность в торговле биткойнами. «Есть заметный покупатель TWAP, который проявляет активность с тех пор, как биткойн достиг отметки в 30,6 тысяч долларов. Влияние покупки TWAP на траекторию цен на этот раз кажется более выраженным», — заметил Скью .

Углубляясь в цифры, он добавил: «По оценкам, это около 500 тысяч клипов примерно каждый час, что равняется примерно 6 миллионам долларов. За пять таких случаев общая сумма составит 30 миллионов долларов».

Для тех, кто незнаком, TWAP, или «Средняя цена, взвешенная по времени», — это алгоритмическая торговая стратегия. Его цель — выполнять заказы в течение определенного периода времени, гарантируя достижение средней цены за этот период. Этот метод особенно полезен для крупных заказов, помогая смягчить любые резкие изменения цен на рынке. По сути, это указывает на крупного игрока, возможно, институционального инвестора, совершающего значительные приобретения биткойнов.

Скью также коснулся фактора Coinbase: «Спот BTC Coinbase: при такой агрессивной покупке TWAP необходима значительная ликвидность, чтобы удовлетворить потребности такого покупателя. В настоящее время маркет-мейкеры, похоже, сдают деньги этому покупателю. Если мы посмотрим на книгу заказов, то увидим небольшой перекос в сторону большей ликвидности около отметки в 37 тысяч долларов».

Это наблюдение согласуется с мнением генерального директора CryptoQuant Ки Ён Джу, который прокомментировал внезапный скачок премии BTC Coinbase, заявив : «Премия BTC Coinbase только что взлетела до небес».

#5. Максимальная боль для коротких позиций Gamma на рынке опционов

Часто сложная ситуация на рынке опционов также сыграла ключевую роль в формировании ценового движения Биткойна. Алекс Торн, руководитель отдела исследований компании Galaxy, обратил внимание на это явление, заявив: «Мы приближаемся к максимальной боли для гамма-шорт».

Вчера NewsBTC сообщил о важном открытии: то, как позиционировали себя участники рынка опционов на Биткойн, могло повысить интенсивность любой восходящей траектории цены Биткойна в краткосрочной перспективе. Алекс Торн подробно остановился на этом, отметив: «Создатели рынка опционов на биткойны все чаще открывают короткие позиции по гамма-гамме, поскольку спотовая цена BTC растет. […] Это должно усилить взрывоопасность любого краткосрочного движения вверх в ближайшем будущем».

Еще раз подчеркнув эту тенденцию, Торн указал на данные Amber и объяснил: «При цене $32,5 тыс. маркет-мейкерам необходимо покупать дельту на $20 млн за каждый последующий рост на 1%». Анализ Торна, похоже, оказался точным.

На момент публикации BTC торговался на уровне $34 029.

Рекомендованное изображение с CryptosRus, график с TradingView.com