Биткойн упал на 9% от своей ATH, поскольку рынок демонстрирует признаки «перегрева»

После чудовищного роста цена BTC демонстрирует признаки охлаждения, и альткойны быстро следуют этому примеру.

Согласно отчету аналитической компании IntoTheBlock, 15 марта торгуется на уровне $68 319, что на 4,5% ниже за последние 24 часа, поскольку рынок криптовалют демонстрирует «перегретые» условия. 

Данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView показывают, что цена BTC отклонилась от своего последнего рекордного максимума в 73 835 долларов 14 марта, упав на 9% до нового недельного минимума в 65 565 долларов 15 марта.

Падение цены Биткойна также спровоцировало распродажу на рынке: по данным CoinMarketCap, глобальная рыночная капитализация криптовалют упала на 4,1% за день и составила 2,59 триллиона долларов.

Вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации, Ether также упал на 5% за последние 24 часа до $3708. Другие токены с верхней крышкой также мигали красным: BNB, XRP, ADA Кардано и Догекоин потеряв за тот же период 2,3%, 7,3%, 5,8% и 8% своей стоимости соответственно. SOL Соланы был единственным токеном среди 10 крупнейших криптовалют, зафиксировавшим рост, увеличившись на 8% за последние 24 часа.

Ранее Cointelegraph  предупреждал о возможной коррекции цены BTC из-за «перегретых» условий, как резюмировал пользователь X TOBTC.

Данные аналитической компании IntoTheBlock подтверждают эту информацию, подчеркивая растущее кредитное плечо на рынке криптовалют, что представляет собой предупреждающие признаки коррекции.

Ставки финансирования достигли самого высокого уровня с 2021 года

В информационном бюллетене On-chain Insights на этой неделе IntoTheBlock сообщает, что «сумма, которую покупатели бессрочных биткойн-свопов платят тем, кто открывает короткие позиции, находится на самом высоком уровне с октября 2021 года».

На графике ниже аналитики IntoTheBlock отмечают, что «ставки финансирования BTC на Binance и Bybit вчера достигли уровней 0,06% и 0,09% с выплатой каждые 8 ​​часов».

«Эти комиссии соответствуют годовой стоимости 93% и 168% для открытия длинной позиции по биткойнам», — добавлено в отчете.

«Аномально высокие ставки фондирования указывают на то, что рынок очень сильно перекошен в длинную сторону».

Дополнительные данные Coinglass показывают, что открытый интерес (OI) по фьючерсам на биткойны на всех биржах достиг своего исторического максимума в 35,55 миллиардов долларов 15 марта.

В то время как высокий OI отражает новые покупки на рынке, вызванные увеличением притока в спотовые биткойнские биржевые фонды (ETF) , «чрезмерно бычья позиция в отношении деривативов является предупреждающим знаком для рынка», когда открытый интерес становится слишком высоким, как отмечают аналитики IntoTheBlock. вне.

Экосистема DeFi накапливает слишком много рисков

Условия высокого кредитного плеча выходят за рамки централизованных бирж: кредиты в сетях децентрализованного финансирования (DeFi) резко растут.

На графике ниже показано, что общий долг по всем протоколам DeFi увеличился вдвое в 2024 году. Согласно дополнительным данным IntoTheBlock, общий долг увеличился примерно с 2 миллиардов долларов в начале января до 4,15 миллиардов долларов 14 марта.

«Поскольку Биткойн достигает новых рекордных максимумов, криптоинвесторы начали искать рычаги воздействия на свои активы».

IntoTheBlock также сообщает о росте «совокупной суммы долга, выпущенной через Aave v3 на Ethereum», которая «увеличилась в 2,14 раза с начала года».

«Объем упакованных биткойнов (WBTC), поступивших в Aave, увеличился более чем на 10 000 BTC (~ 700 миллионов долларов США) в 2024 году», — добавлено в отчете.

Это означает, что ставки в DeFi выросли с ростом «спроса на кредитное плечо».

Таким образом, фирма предупреждает, что экосистема DeFi накапливает слишком много рисков, что может привести к коррекции цен в ближайшем будущем.

«Рынок криптовалют, вероятно, переживет значительную коррекцию, поскольку позиции с кредитным плечом будут оплачены или ликвидированы».

Владельцы биткойнов в настоящее время получают прибыль

В марте цена BTC преодолела несколько рекордных максимумов в рамках восходящего тренда, во многом обусловленного успехом спотовых биткойн-ETF в Соединенных Штатах.

Указывая на «перегретые» условия, в отчете IntoTheBlock отмечается, что «средняя 90-дневная доходность 20 крупнейших криптоактивов (исключая стейблкоины) […] составляет 103%.

Это означает, что большинство трейдеров получили прибыль от своих инвестиций в криптовалюту. По словам независимого аналитика и пользователя X Али, инвесторы «в настоящее время получают прибыль в размере 70% от своих активов».

В сообщении на X от 14 марта аналитик Али поделился следующей диаграммой из CryptoQuant, показывающей, что нереализованная прибыль трейдеров достигла 69%, когда цена достигла более высокого максимума выше 73 000 долларов , что исторически связано с предстоящими коррекциями, когда трейдеры начинают фиксировать прибыль.

Али сказал:

«Этот уровень нереализованной прибыли в BTC является самым высоким за последние три года!»

Дополнительные данные IntoTheBlock показывают, что 86% всех держателей биткойнов получают прибыль при текущих ценах, что увеличивает шансы на продолжение распродажи в краткосрочной перспективе, поскольку фиксация прибыли продолжается.